2025年，我國(guó)汽車市場(chǎng)在國(guó)家促消費(fèi)政策和綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的有力支撐下，乘用車零售持續(xù)增長(zhǎng)，新能源汽車滲透率屢創(chuàng)新高，但市場(chǎng)“增量不增收、增收不增利”的總體特征仍在加劇，汽車流通行業(yè)卻承受著劇烈陣痛，供需結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致行業(yè)陷入價(jià)格倒掛和普遍虧損的困難境地，廣大汽車經(jīng)銷商正經(jīng)歷前所未有的生存和發(fā)展考驗(yàn)。

　　在近日召開的2025中國(guó)汽車流通行業(yè)年會(huì)暨博覽會(huì)上，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)肖政三強(qiáng)調(diào)，在當(dāng)前汽車市場(chǎng)在近乎殘酷的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)之下仍能夠?qū)崿F(xiàn)增長(zhǎng)，再一次證明了經(jīng)銷商作為渠道所發(fā)揮的重要價(jià)值。穩(wěn)定和優(yōu)化高效暢通的汽車流通體系，是適應(yīng)汽車市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品和需求時(shí)代變革的必然要求，也是把握汽車產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)、國(guó)際雙循環(huán)價(jià)值鏈重塑這一歷史機(jī)遇的應(yīng)有之義。

　　汽車流通行業(yè)呈現(xiàn)“冰火兩重天”

　　對(duì)于汽車流通行業(yè)而言，2025年是全面進(jìn)入轉(zhuǎn)型深水區(qū)和攻堅(jiān)期的一年。廣大經(jīng)銷商持續(xù)承受來自供需雙側(cè)的巨大壓力。各品牌廠家在整車和零部件供應(yīng)、庫(kù)存結(jié)構(gòu)、售后政策等方面，普遍制定了偏離市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情況的目標(biāo)和策略，導(dǎo)致產(chǎn)能增長(zhǎng)而營(yíng)收和利潤(rùn)下滑，汽車產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)出現(xiàn)嚴(yán)重惡化。市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致價(jià)格倒掛和巨幅虧損，吞噬了經(jīng)銷商本已十分微薄的利潤(rùn)空間，現(xiàn)金流問題頻頻告急，有的甚至陷入財(cái)務(wù)危機(jī)致使企業(yè)停擺，其中不乏許多深耕市場(chǎng)多年的優(yōu)秀企業(yè)。

　　中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王都直言，2025年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)可謂奏響了一曲“冰與火之歌”。

　　一方面，零售端數(shù)據(jù)火熱。1～10月國(guó)內(nèi)乘用車零售量達(dá)1939.5萬輛，同比增長(zhǎng)9%，保持了高速增長(zhǎng);新能源車零售量達(dá)1027萬輛，同比增長(zhǎng)23%，累計(jì)零售滲透率已達(dá)53%。

　　另一方面，流通端寒意逼人。2024年全國(guó)汽車4S店退網(wǎng)數(shù)量達(dá)4419家。今年上半年，4S店凈減少625家，較2024年末又下降1.9%，行業(yè)持續(xù)深度調(diào)整，呈現(xiàn)整體收縮態(tài)勢(shì);上半年汽車經(jīng)銷商虧損比例上升至52.6%，持平比例17.5%，盈利比例29.9%。經(jīng)銷商虧損面較2024年的41.7%，擴(kuò)大了10.9個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)銷商毛利構(gòu)成中，新車貢獻(xiàn)為-22.3%，該業(yè)務(wù)虧損進(jìn)一步加劇。

　　調(diào)查顯示，2025年上半年有74.4%的汽車經(jīng)銷商出現(xiàn)不同程度的價(jià)格倒掛，43.6%的汽車經(jīng)銷商價(jià)格倒掛幅度在15%以上。經(jīng)銷商如果不能及時(shí)拿到返利，將額外墊付大量資金，現(xiàn)金流承受極大壓力。

　　與此同時(shí)，行業(yè)庫(kù)存壓力巨大。9月，汽車經(jīng)銷商綜合庫(kù)存系數(shù)為1.35，環(huán)比上升3.1%，同比上升4.7%。大量的庫(kù)存不僅占用了經(jīng)銷商的資金，使得資金周轉(zhuǎn)變得困難，還增加了一系列運(yùn)營(yíng)成本。

　　王都指出，行業(yè)呈現(xiàn)“冰火兩重天”的背后是多方面共同作用的結(jié)果，汽車行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)革命性變革。為響應(yīng)產(chǎn)品、競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)需求的根本性變化，汽車流通渠道作為最終承接環(huán)節(jié)，正從傳統(tǒng)4S店授權(quán)模式，向授權(quán)、直營(yíng)、代理、混合等多元體系演變。

　　肖政三則進(jìn)一步指出，一些長(zhǎng)期以來累積形成的問題尚未得以解決，汽車產(chǎn)業(yè)“以產(chǎn)定銷”的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式?jīng)]有根本改變?，F(xiàn)在來看，以壓庫(kù)或被迫降價(jià)方式換取市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的模式，和固有的產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)合作模式、供應(yīng)鏈體系結(jié)構(gòu)，已經(jīng)無法完全適應(yīng)汽車市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代要求。

　　加快退出條款標(biāo)準(zhǔn)化制定工作

　　針對(duì)經(jīng)銷商所面臨的生存和發(fā)展危機(jī)，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)深度參與綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)工作，緊密配合多部門專項(xiàng)調(diào)研，提出了反映“價(jià)格倒掛、庫(kù)存過高、返利拖欠”三大問題的研究報(bào)告;同時(shí)，向20余家汽車品牌廠家發(fā)出倡議，積極引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)預(yù)期，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

　　王都介紹，針對(duì)經(jīng)銷商普遍反映的“壓庫(kù)”和“返利拖欠”問題，協(xié)會(huì)咨詢了經(jīng)銷商集團(tuán)和法務(wù)專家，形成了詳實(shí)的建議并已提交國(guó)家有關(guān)部門，其中包括，將合理庫(kù)存系數(shù)控制在1.0～1.5之間，對(duì)系數(shù)超過2.0的主機(jī)廠要“亮紅燈”;將返利支付周期縮短至合理區(qū)間，禁止任何形式的拖欠和綁定;建立一套以“汽車經(jīng)銷商價(jià)格倒掛系數(shù)”為核心的價(jià)格監(jiān)測(cè)機(jī)制，從源頭上遏制“流血競(jìng)爭(zhēng)”的亂象。這些建議得到相關(guān)部門的支持和肯定。

　　“當(dāng)前，汽車市場(chǎng)在近乎殘酷的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)之下仍能夠?qū)崿F(xiàn)增長(zhǎng)，再一次證明了經(jīng)銷商作為渠道所發(fā)揮的重要價(jià)值。”肖政三強(qiáng)調(diào)，經(jīng)過近幾年的市場(chǎng)探索，一些曾經(jīng)嘗試不同渠道模式的主機(jī)廠紛紛向百?gòu)?qiáng)經(jīng)銷商拋出橄欖枝，積極推進(jìn)深度合作，充分表明即便在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境下，渠道的價(jià)值依然沒有改變，生命力依舊強(qiáng)勁。目前，經(jīng)銷商特別是以銷售燃油車為主體的經(jīng)銷商，正在加快調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念，重新優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)，主動(dòng)融入新能源汽車服務(wù)模式。

　　與此同時(shí)，面對(duì)挑戰(zhàn)，汽車流通行業(yè)亟需重構(gòu)和諧廠商關(guān)系，增強(qiáng)有序健康發(fā)展的韌性。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)調(diào)研顯示，豪華、合資、自主品牌的經(jīng)銷商，普遍存在網(wǎng)點(diǎn)布局不合理、盈利能力不足和廠商關(guān)系緊張等問題，總體上處在微利甚至虧損的狀態(tài)。從產(chǎn)業(yè)鏈整體看，生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)和經(jīng)銷商的毛利都大幅下滑，經(jīng)營(yíng)情況不容樂觀，在競(jìng)爭(zhēng)白熱化過程中產(chǎn)業(yè)的生態(tài)不斷惡化，究其原因，主要源于供需結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的網(wǎng)點(diǎn)過密、庫(kù)存高企和進(jìn)銷價(jià)格倒掛。這已經(jīng)嚴(yán)重影響汽車產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展，也與汽車市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)相悖。

　　為此，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)將抓緊推動(dòng)品牌經(jīng)銷商授權(quán)合同示范性文本的推廣工作，加快授權(quán)合同退出條款行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化文件的研制工作，目的就是要建立更加務(wù)實(shí)高效、公平合理的品牌授權(quán)合作新模式，在維護(hù)好消費(fèi)者合法權(quán)益的前提下，在渠道退出和調(diào)整時(shí)更好地保障經(jīng)銷商的切身利益。

　　二手車市場(chǎng)仍大有可為

　　在政策和市場(chǎng)的雙重作用下，今年二手車交易量和交易額分別有望突破兩千萬輛和萬億元大關(guān)，二手車市場(chǎng)增速高于新車增速，新能源二手車交易和轉(zhuǎn)籍跨區(qū)域流通持續(xù)活躍，顯示出二手車發(fā)展邏輯正從“量”的積累轉(zhuǎn)向“質(zhì)”的提升，成為拉動(dòng)汽車消費(fèi)的關(guān)鍵力量和激活市場(chǎng)內(nèi)生動(dòng)力的重要循環(huán)。

　　肖政三坦言，從市場(chǎng)層面看，購(gòu)買二手車像購(gòu)買新車一樣放心的目標(biāo)尚未實(shí)現(xiàn)，核心就是要解決誠(chéng)信交易和車況透明的問題。這需要行業(yè)進(jìn)一步推動(dòng)解決二手車流通的堵點(diǎn)、卡點(diǎn)，加大培育壯大企業(yè)化、專業(yè)化、品牌化的經(jīng)營(yíng)主體，加快經(jīng)銷商集團(tuán)二手車增量業(yè)務(wù)的布局，通過誠(chéng)信交易以及服務(wù)質(zhì)量和售后能力的大幅提升，抓住二手車出口和以舊換新政策等新機(jī)遇，來真正激活消費(fèi)者選擇二手車的熱情，讓二手車成為汽車市場(chǎng)的第二增長(zhǎng)曲線。

　　中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅磊分析認(rèn)為指出，當(dāng)前二手車行業(yè)正面臨三重挑戰(zhàn)。一是二手車銷量增速開始下降，由前10年的10.3%，降到近5年的5.8%。二是二手車平均交易價(jià)格出現(xiàn)下滑，由今年3月的6.67萬元，降至9月的6.16萬元。價(jià)格下滑導(dǎo)致企業(yè)虧損面大幅提升，好在“以舊換新”政策的持續(xù)發(fā)力，推動(dòng)新車價(jià)格持續(xù)穩(wěn)定，二手車經(jīng)銷商虧損面在上半年下降不到30%。三是行業(yè)進(jìn)入快速變革和優(yōu)化期。調(diào)查顯示，2025年86%的交易市場(chǎng)出現(xiàn)了商戶流失。同時(shí)，隨著二手車新政策的深入，個(gè)體經(jīng)紀(jì)占比逐漸減少。今年上半年，注冊(cè)為二手車經(jīng)銷企業(yè)的比例提升了73.2%。百?gòu)?qiáng)二手車企業(yè)中，有96家為二手車經(jīng)銷企業(yè)。

　　羅磊同時(shí)指出，行業(yè)面對(duì)挑戰(zhàn)要堅(jiān)定信心，二手車市場(chǎng)未來可期。首先，行業(yè)要加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。可以看到，以往行業(yè)以交易市場(chǎng)和小微車商為主體，而今獨(dú)立車商、廠家與經(jīng)銷商、連鎖二手車企業(yè)、電商平臺(tái)等主體形成多元化發(fā)展。其次，服務(wù)與品牌并進(jìn)成為新趨勢(shì)。經(jīng)銷商集團(tuán)二手車業(yè)務(wù)收入與利潤(rùn)占比顯著提升。頭部經(jīng)銷商從單純的二手車“搬運(yùn)工”向價(jià)值服務(wù)商轉(zhuǎn)型。例如，澳康達(dá)打造的售后體系與質(zhì)保體系成為其閃亮的名片。第三，重視新能源二手車與二手車出口。今年1～9月，國(guó)內(nèi)新能源二手車交易量同比增長(zhǎng)43.9%。二手車出口前景同樣廣闊，尤其是左舵車國(guó)家蘊(yùn)含可觀的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　羅磊認(rèn)為，不斷增長(zhǎng)的汽車保有量為二手車市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容提供了先決條件;政策持續(xù)健全，二手車經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，“兩新”政策催化市場(chǎng)活躍;二手車信息透明度越來越高，企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念日益深入，從賣車到賣服務(wù)，推動(dòng)消費(fèi)者信任度將不斷提升，因此二手車市場(chǎng)仍大有可為。（陳萌）

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